Risk & reward ratio คืออะไร

ความหมายของ Risk & reward ratio หมายถึง อัตราส่วนที่นำมาเปรียบเทียบ ความเสี่ยง ของจำนวนเงินที่จะต้องสูญเสียเมื่อทำการลงทุน กับ ผลตอบแทนที่จะได้รับในแต่ละครั้ง นักลงทุนเทรดเดอร์จะใช้วิธี Stop Loss ตาม Risk ที่เป็นไปได้ในระหว่าง Take Profit เพื่อเป้าหมายของราคาที่ตั้งไว้ตามกลยุทธ์ของแต่ละคน การกำหนด Risk Reward Ratio ไว้ล่วงหน้า จะทำให้เทรดเดอร์กำหนดและวางแผนการลงทุนได้อย่างเป็นระบบระเบียบ และเน้นเหตุผลมากกว่าอารมณ์เป็นหลัก

ผลตอบแทนคือ กำไรที่นักลงทุนคาดหวังหรือคาดการณ์ที่จะได้รับจากการลงทุน และกำไรนี้จะมาจากการเปลี่นแปลงของราคาสินทรัพย์ที่เราลงทุนไป เช่น ซื้อต่ำแล้วขายไปในราคาที่สูงกว่า หรือรายได้ที่เกินจากการลงทุน เช่นเงินปันผล หรือดอกเบี้ยต่างๆ

วิธีคำนวน Risk Reward Ratio 

Risk Reward Ratio มีวิธีการคำนวนคือถ้าคุณลงทุนซื้อหุ้น ในราคา200$ ต่อหุ้น คุณวาง Stop Loss ที่ราคา 170$ ต่อหุ้น (Stop Loss คือ คำสั่งซื้อ-ขายสินทรัพย์ด้านการเงิน เมื่อถึงราคาที่กำหนด มีวัตถุประสงค์เพื่อป้องกันการขาดทุนจากการลงทุนในสินทรัพย์นั้นๆ) และวางคำสั่ง Take Profit (Take Profit หมายถึง จุดที่ทำกำไร หรือ เป้าหมายในการทำกำไร )ที่ 250$ ต่อหุ้น ณ.เวลานี้การขาดทุนสูงสุด(ความเสี่ยง) อยู่ที่ 30$ ต่อหุ้น แต่ความน่าจะเป็นของผลกำไรสูงสุดอยู่ที่ 50$ ต่อหุ้น จะเห็นว่าความเสี่ยงต่การลงทุนกับผลตอบแทน จะเท่ากับ 30:50

และนักลงทุนจะกำหนดอัตราส่วนความเสี่ยงเพื่อเทียบกับผลกำไรที่ตั้งเป้าหมายไว้ ถ้าคุณตั้งเป้าหมาย ที่ 1:5 ในการลงทุนหรือการเทรดทั้งหมด ไม่ได้หมายความว่าคุณจะทำกำไรได้ 5 GBP สำหรับ 1 ที่คุณเสียไป ดังนั้นการกำหนด Risk Reward Ratio จะเป็นคนละเรื่องกำความน่าจะเป็นของราคาสินทรัพย์ที่จะไปถึงเป้าหมายที่กำหนด

ความเสี่ยง หมายถึง โอกาสที่จะเกิดความผิดพลาด หรือเสียหาย หรือการกระทำใดๆที่อาจจะเกิดขึ้นได้ในภาวะที่ไม่แน่นอน และจะทำให้มีผลกระทบทำให้เป้าหมายที่วางไว้อาจจะไม่สำเร็จตามวัตถุประสงค์ ในการซื้อขายหรือเทรดในตลาดหุ้น ตลาดการเงิน จะมีปัจจัยต่างๆที่เชื่อมโยงกันทั้งระบบทำให้เกิดความเสี่ยงมากมายได้ หรือที่เรียกว่า Systematic Risk

Systematic Risk  แบ่งออกได้ดังนี้

Correlation Risk เป็นความเสี่ยงเกี่ยวกับสินทรัพย์ที่ลงทุนไว้ทั้งหมดจะมีมูลค่าลดลงในเวลาเดียวกันและจะสัมพันธืกัน

Liquidity Risk เป็นความเสี่ยงเกี่ยวกับสภาพคล่อง ซึ่งคุณจะไม่สามารถซื้อ-ขาย หรือเข้า-ออกตามที่คุณต้องการได้

Currency Risk เป็นความเสี่ยงเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงของมูลค่าอัตราแลกเปลี่ยน เมื่อเราต้องการเปลี่ยนกลับมาเป็นสกุลเงินที่เราต้องการ

Political Risk เป็นความเสี่ยงที่เกิดจากเหตุการณ์ทางการเมือง (การเลือกตั้ง, การรัฐประหาร  ) ทำให้เกิดผลเสียต่อการลงทุนโดยหลีกเลี่ยงไม่ได้

Inflation Risk เป็นความเสี่ยงที่เกิดจากอัตราดอกเบี้ยที่มีการเปลี่ยนแปลงและจะมีผลต่อการลงทุนแน่นอน

อัตราส่วนของ Risk Reward Ratio ที่ดีที่สุด จะแตกต่างกันเพราะขึ้นอยู่กับสถาณการณ์และรูปแบบการซื้อ-ขาย เช่นถ้าซื้อขายแบบ Scalping จะมี Risk Reward Ratio ต่ำและติดลบมาก ในขณะที่การซื้อ-ขาย อีกแบบ Swing Trading จะให้ Risk Reward Ratio ที่สูงกว่า และนอกจากนี้จะมี ความผัดผวนที่เปลี่ยนแปลงตลอด จึงส่งผลต่อการกำหนด Risk Reward Ratio เป็นแบบ Dynamic แต่วิธีที่จะหา  Risk Reward Ratio แบบดีที่สุด และเหมาะสมกับตัวเอง ต้องทำการทดสอบไปที่ละอย่าง และวิเคราะห์ด้วยตัวคุณเอง