Drawdown คืออะไร?

Drawdown คืออะไร?

Drawdown คือการลดลงของมูลค่าเงินทุนจากจุดสูงสุด (peak) ไปยังจุดต่ำสุด (trough) ในช่วงเวลาหนึ่ง การวัด Drawdown มักใช้ในการประเมินความเสี่ยงของกลยุทธ์การลงทุนหรือการซื้อขาย การทำความเข้าใจ Drawdown สามารถช่วยให้นักลงทุนประเมินความเสี่ยงและความสามารถในการจัดการเงินทุนได้ดีขึ้น

สาเหตุที่ทำให้เกิด Drawdown

การเกิด Drawdown ในการลงทุนหรือการซื้อขายมีหลายสาเหตุ ทั้งจากปัจจัยภายในและภายนอก สาเหตุหลัก ๆ ที่อาจทำให้เกิด Drawdown ได้แก่

1.ความผันผวนของตลาด

• ความผันผวนหรือความไม่แน่นอนในตลาดสามารถทำให้มูลค่าการลงทุนลดลงอย่างรวดเร็ว
• ข่าวสารสำคัญ การประกาศผลประกอบการ หรือเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจและการเมืองสามารถกระทบตลาดอย่างรุนแรง

2.การตัดสินใจลงทุนที่ผิดพลาด

• การวิเคราะห์ที่ผิดพลาดหรือการตัดสินใจลงทุนโดยไม่ได้มีการวิเคราะห์ที่เพียงพอ
• การเข้าออกตลาดในช่วงเวลาที่ไม่เหมาะสม

3.กลยุทธ์การลงทุนที่ไม่ดี

• การใช้กลยุทธ์การลงทุนที่ไม่เหมาะสมหรือไม่สอดคล้องกับสภาพตลาด
• การปรับกลยุทธ์ช้าเกินไปเมื่อสภาพตลาดเปลี่ยนแปลง

4.การบริหารความเสี่ยงที่ไม่ดี

• การลงทุนโดยไม่ได้มีการตั้งค่า Stop-Loss หรือการควบคุมความเสี่ยงที่เหมาะสม
• การใช้ Leverage สูงเกินไปทำให้ขาดทุนมากขึ้นเมื่อราคาสินทรัพย์เคลื่อนไหวในทิศทางที่ไม่ดี

5.สภาพเศรษฐกิจและการเมือง

• การเปลี่ยนแปลงในสภาพเศรษฐกิจหรือการเมืองสามารถส่งผลกระทบต่อมูลค่าการลงทุน
• วิกฤตการเงิน การเปลี่ยนแปลงนโยบายทางการเงิน หรือสงครามสามารถทำให้ตลาดมีความผันผวนสูง

6.เหตุการณ์ที่ไม่คาดฝัน

• การเกิดเหตุการณ์ที่ไม่คาดฝันเช่น ภัยพิบัติทางธรรมชาติ โรคระบาด หรือปัจจัยอื่น ๆ ที่อยู่นอกเหนือการควบคุม

7.ปัจจัยทางจิตวิทยา

• ความกลัวหรือความโลภสามารถทำให้นักลงทุนตัดสินใจผิดพลาด
• การตัดสินใจโดยใช้ความรู้สึกมากกว่าการวิเคราะห์ข้อมูล

การระบุและเข้าใจสาเหตุเหล่านี้จะช่วยให้นักลงทุนสามารถปรับปรุงกลยุทธ์การลงทุนและการบริหารความเสี่ยง เพื่อป้องกันหรือลดความเสี่ยงของการเกิด Drawdown ได้ดียิ่งขึ้น

ประเภทของ Drawdown

1.Absolute Drawdown

• แสดงถึงการลดลงของเงินทุนจากจุดสูงสุดของยอดเงินฝากเริ่มต้นไปยังจุดต่ำสุด
• ใช้ในการประเมินความเสี่ยงของระบบการซื้อขายในช่วงแรก

2.Maximum Drawdown (Max Drawdown)

• แสดงถึงการลดลงสูงสุดของเงินทุนจากจุดสูงสุดไปยังจุดต่ำสุดในช่วงเวลาที่กำหนด
• เป็นตัวชี้วัดสำคัญในการประเมินความเสี่ยงของกลยุทธ์การลงทุน โดยเฉพาะในกรณีที่ใช้ช่วงเวลาที่ยาวนาน

3.Relative Drawdown

• แสดงถึงการลดลงของเงินทุนในรูปของเปอร์เซ็นต์จากยอดเงินทุนสูงสุด
• ใช้เพื่อเปรียบเทียบกับเงินทุนทั้งหมด และแสดงผลกระทบของการลดลงในรูปแบบเปอร์เซ็นต์

ตัวอย่างการคำนวณ Max Drawdown

• สมมติว่ามีเงินทุนเริ่มต้น $100,000
• เงินทุนเพิ่มขึ้นไปถึง $120,000 (จุดสูงสุด)
• ต่อมาเงินทุนลดลงไปถึง $90,000 (จุดต่ำสุด)
• Max Drawdown จะเท่ากับ $120,000 – $90,000 = $30,000 หรือ 25% ของเงินทุนสูงสุด

การทำความเข้าใจและติดตาม Drawdown สามารถช่วยให้นักลงทุนปรับปรุงกลยุทธ์การบริหารความเสี่ยงและรักษาความมั่นคงของเงินทุนในระยะยาว